[原創(chuàng)]新變化、新機遇、新策略|擔保公司與東方金誠聯(lián)合主辦信用債融資專場巡回研討會

      10月19日，湘潭企業(yè)融資擔保有限公司（以下簡稱湘潭擔保）、東方金誠國際信用評估有限公司（以下簡稱東方金誠）、中信證券股份有限公司聯(lián)合主辦的以“新變化、新機遇、新策略”為主題的信用債融資專場巡回研討會在長沙瑞吉酒店三樓阿斯特廳內盛大開啟。 

       本次專場巡回研討會旨在聚焦湖南區(qū)域發(fā)行人信用債融資需求，深入剖析信用債市場形勢，積極預測信用債市場新變化，挖掘投資人信用債投資偏好，共同探討新形勢下信用債融資的新機遇和新策略，可謂是湖南債券市場發(fā)展的一場“及時雨”。

       湖南省發(fā)改委等監(jiān)管機構、交通銀行、湖南信托等債權承銷機構和湖南區(qū)域優(yōu)秀發(fā)行人等100余名嘉賓代表參會共敘信用債融資話題。湘潭擔保中高管以及項目經(jīng)理共計12人主動申請參加了此次研討會，了解債市發(fā)展現(xiàn)狀，補充債券擔保知識，為未來發(fā)展蓄力。 

       湘潭擔?？偨?jīng)理潘志梅代表聯(lián)合主辦方向與會嘉賓表示感謝并致會議開幕詞。當前信用債再融資壓力大，信用事件風險偏高，違約事件增多，城投、房地產業(yè)、公司債年內再融資壓力大。為增強企業(yè)核心競爭力，湘潭擔保將再一次實質性增資擴股，并正爭取成為各評級機構認可的高評級擔保公司。

       潘志梅向與會嘉賓介紹了擔保公司的基本情況，公司發(fā)展規(guī)劃定位于“立足湘潭、服務全省、走向全國”。力爭在三年內實現(xiàn)融資擔保規(guī)模180個億，完成公司資本市場AAA評級工作。業(yè)務發(fā)展方向重要板塊為提升市場化債券擔保等資本市場融資擔保業(yè)務能力，為有穩(wěn)定現(xiàn)金流、有自己主營業(yè)務收入的主體進行發(fā)債擔保，通過低風險業(yè)務的拓展增強擔保公司自身實力，反哺湘潭地區(qū)中小微企業(yè)。同時，湘潭擔保愿與各金融機構建立更為緊密的合作關系和互信雙贏的長效機制,共同抵御市場風險，譜寫信用債市場新篇章。 

       會上，中信證券研究部固定收益分析師李晗發(fā)表了題為《知其所好—了解機構投資者的風險偏好和信用資產配置》的演講；東方金誠國際信用評估有限公司首席債券分析師蘇莉發(fā)表了《信用債市場的政策形勢和展望》的主題演講，蘇莉博士就債券從宏觀局勢、政策、債券結構三個方面介紹了目前債市的現(xiàn)狀，并從各角度分析了原因，同時對未來債市發(fā)展趨勢做出了預測。

       東方金誠國際信用評估有限公司首席評級總監(jiān)裴永剛發(fā)表了《新形勢下發(fā)行人如何開展信用債融資—基于信用評級視角》的演講，同時，他還對企業(yè)管理自身信用等級提出了建議：一是持續(xù)提升自身的經(jīng)營能力和抵御風險的能力，包括提高經(jīng)營效率和運營能力；根據(jù)公司經(jīng)營風險和經(jīng)營戰(zhàn)略采用相適應的財務政策；在政策紅利釋放階段增加項目儲備，以增強持續(xù)盈利能力，保持穩(wěn)定現(xiàn)金流收入；增強流動性管理水平，偏緊的融資環(huán)境下可擴大預防性現(xiàn)金額，同時加速收款，降低應收款項對公司資金的占用；二是向評級機構正確傳遞信息和傳遞正確的信息，包括加強公司內部治理結構建設與內部控制制度建設；重視與評級機構的溝通與配合，尤其無法在報表中體現(xiàn)的發(fā)展戰(zhàn)略、公司治理等方面的內容；確立突發(fā)事件應急處理和溝通機制，及時準確向評級機構傳遞正確信息。

       會議下半場,發(fā)行人、投資人、中介機構的主要負責人代表（中信證券投資銀行管理委員會高級副總裁王康、湘潭擔?？偨?jīng)理潘志梅、汨羅市城市建設投資開發(fā)有限公司董事長湛益、招商銀行長沙分行投資銀行部總經(jīng)理蔣京喜、東方金誠國際信用評估有限公司結構融資部總經(jīng)理郭永剛）開啟了主題為“新形勢下的信用債融資機遇與策略”的圓桌對話，他們對未來融資環(huán)境的變化有深刻理解，討論了如何向市場傳遞正面信號、如何提升流動性管理能力、如何利用結構融資創(chuàng)新融資、如何發(fā)行綠色債權等話題，汨羅市城建投更是結合實際拋出目前公司存在的融資難題與嘉賓們一起探討。

       經(jīng)濟風云變幻，市場跌宕起伏，與會嘉賓紛紛表示，今日的信用債融資專場巡回研討會舉辦的非常成功，獲益良多，為各金融機構、企業(yè)發(fā)行人、信用評級機構搭建了一個訊息互通的平臺，為后續(xù)加強合作提供了契機。

（文/圖 陳淑軍、曹春芳）

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       湘潭擔保成立于2013年，首期注冊資本5億元，2017年10月增資至25億元，是經(jīng)省金融辦批準，在湘潭市委、市政府的主導下，由湘潭產業(yè)投資發(fā)展集團有限公司等八家政府平臺公司，共同出資組建的湘潭市第一家全資國有的融資擔保機構。成立以來，公司始終堅持以服務中小微企業(yè)，降低企業(yè)融資成本，助力產業(yè)轉型升級為經(jīng)營宗旨。五年來累計為821戶企業(yè)提供擔保貸款52.81億元，占湘潭市擔保業(yè)務總量的80%；累計為中小微企業(yè)提供過橋資金服務525筆，資金滾動使用71.52億元。

       業(yè)務發(fā)展方向主要為四大板塊,一是做優(yōu)湘潭地區(qū)的中小微企業(yè)融資擔保業(yè)務，通過省擔保集團的風險分擔機制，建立中小微企業(yè)融資擔保服務的創(chuàng)新機制；二是做大湖南省內的平臺公司和國有企業(yè)市場份額，2018年下半年至2019年伴隨國家政策放寬，湘潭擔保將大力拓展平臺公司及國有企業(yè)業(yè)務；三是提升市場化債券擔保等資本市場融資擔保業(yè)務能力，通過低風險業(yè)務的拓展增強擔保公司自身實力，反哺湘潭地區(qū)企業(yè)融資；四是拓展非融資擔保業(yè)務，工程保函、政府采購擔保、信用證項下融資擔保、公積金貸款擔保等。